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博云新材2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-28 17:22    来源媒体:同花顺

博云新材(002297)(002297)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

(一)行业分析及回顾

2019年,全球航空客运需求同比增长,全球军用飞机整体保持稳定。全球航空公司的机队规模从2014年的2.5万架增加至2019年的2.9万架,从航空公司发展来看,大型航空公司的规模仍在进一步扩大。随着中国进出口贸易和国际经贸往来的日益频繁,航空运输需求正不断增长,中国航空货运正处于一个强势增长的阶段,运量也在不断增长。随着空域的开放,通航产业将迎来巨大的发展机遇,进一步带动民用航空制造业及飞机零部件制造行业的发展。

在硬质合金领域,由于我国硬质合金产业与国际先进水平相比仍有较大差距,特别是在高端产品领域,还需依赖进口才能满足国内市场需求。国外品牌在垄断国内高端市场的同时,也在加大中端市场的扩张力度,我国硬质合金行业发展仍面临着巨大挑战。2019年,硬质合金企业经营压力较大,经济效益同比下降。

(二)业务分析及回顾

报告期内,公司实现营业总收入349,412,936.43元,同比下降31.41%;实现利润总额-174,198,746.55元,较上年同期下降661.96%;归属于上市公司股东的净利润-163,543,164.13元,同比减少704.19%。导致公司业绩出现较大幅度下滑主要原因如下:公司商誉全额计提减值及公司硬质合金业务板块中的博云东方和伟徽新材因市场变化原因导致利润同比下降幅度较大所致。

(三)报告期开展的主要工作

1、积极推进研发创新工作

炭炭复合材料产品方面,报告期内,全年共开展了8个产品开发项目的研制工作,实现4个型号产品定型,包括多型号碳刹车盘(副)组件的研制和碳陶刹车盘组件的研制、超大尺寸炭-炭喉衬坯料的研制、二合一维修盘的研制等。同时,全年还开展了多个工艺技术研究项目及若干新领域碳基刹车盘预研项目。粉末冶金摩擦材料产品方面,全年共开展4个研发项目以及3个预研项目,其中3个项目已完成定型并形成销售,XL系列粉末冶金摩擦片采用独创性的新型材料及工艺,突破了高静摩擦系数;TYH滑套产品突破了一种新型生产工艺,填补了一项公司技术空白。在专利成果方面,《一种小型飞机及其刹车副结构》和《一种无人机及其刹车副》两个专利获得授权,《一种高温热处理炉红外测温系统》获得实用新型专利授权,新启动的《碳/碳复合材料剪切性能试验方法》国家标准的起草和编制工作正在有序进行,有望在明年完成国家标准的制定工作。

机轮刹车产品方面,全资子公司长沙鑫航完成了某型号飞机的电子防滑刹车系统的设计鉴定,并获得相关部门批复;某型号产品四型液压附件、某型号产品刹车压力组合阀、某型号无人机前、主机轮项目均通过设计鉴定;对一种飞机使用的大载荷、小直径的机轮和刹车装置进行技术研究,为下一步型号研制提供了经验和技术积累。

高性能硬质合金材料方面,控股子公司博云东方新开发了高性能特粗晶硬质合金盾构刀具新牌号,已实现生产销售。

稀有金属粉体材料方面,全资子公司伟徽新材持续加大市场调研与开发、技术研发、工艺改造的力度。

根据市场需求研发新产品,通过各种渠道了解国内外行业发展动态,积极应对,及时调整研发方向。积极主动地配合客户的新产品研发,用公司产品帮助客户实现产品的更新换代。报告期内,伟徽新材进行了2项新产品研发和3项生产工艺改进项目。

2、加大力度开拓销售市场

在航空航天领域,炭炭复合材料产品方面继续坚持“以市场为中心,用户满意为宗旨”的指导思想,对外积极拓展市场,对内坚守各自职责,在稳定长期客户的同时,报告期内开拓航空产品客户2家,航天产品客户3家,并被客户授予“2018-2019年度金牌供应商”的荣誉称号。粉末冶金摩擦材料产品方面以“稳定业绩,拓展产品线”为宗旨,针对原有客户开发新的产品型号,扩展产品线,同时针对新的军、民产品,充分利用各类资源,采用灵活的销售方式,开发新型号,扩大产品覆盖范围。

高性能硬质合金材料方面,控股子公司博云东方报告期在国内销售方面,因3C市场下滑导致对棒材销售产生了较大的影响,但通过及时采取有力措施,博云东方尽量降低了市场波动造成的经营风险。

稀有金属粉体材料方面,全资子公司伟徽新材针对目前严峻的经济环境,加强与客户之间的联系,交流行业动态,对标世界先进水平找差距,研发新产品、新技术,在困境中寻求发展之路。二、核心竞争力分析

(一)技术研发优势

公司依托中南大学,凝聚了一支以中国工程院院士黄伯云领衔的新材料人才队伍。公司是国内粉末冶金材料、炭/炭复合材料领域基础研究-应用研究-产业化链条较完善的公司,并与中南大学多个国家级研究机构保持长期合作。公司依托粉末冶金国家重点实验室、粉末冶金国家工程研究中心、轻质高强国防实验室等国家研发机构的人才、技术和设备仪器,强化产学研合作,促进了公司自主创新能力的提升,形成了稳定的产学研平台。

(二)政策优势

公司为国家战略新兴产业、军民融合等政策支持发展的企业,公司的航空产品(军用、民用飞机刹车副)和航天产品有助于国家航空战略安全,同时在国防上具有重要战略意义。公司高科技产品所涉及的行业被国家列为优先重点发展行业,符合国家产业政策发展要求。

(三)可持续发展优势

公司产品经国内外权威机构和知名企业的检测和使用,评价良好,有利于公司在当前应用领域的国内外市场继续扩张。公司开发的高性能粉末冶金材料和炭/炭复合材料产品通过在当前航空航天、工业用刀具模具、稀有金属粉体新材料等领域的应用,为公司产品拓展在其它领域的应用奠定了坚实的基础,保证了公司的可持续性发展能力。三、公司未来发展的展望

(一)行业竞争格局和趋势

1、航空航天领域

航空工业是国家战略性高技术产业,是国防空中力量和航空交通运输的物质基础。大力发展航空工业,是满足国防战略需要和民航运输需求的根本保证,是引领科技进步、带动产业升级、提升综合国力的重要手段。经过60多年的艰苦创业,在国家系列政策的支持和鼓励以及全行业的不懈努力下,我国航空工业得到了长足的发展,并基本建立了独立自主的航空工业体系。

(1)军用航空市场及需求

国防是国家生存与发展的安全保障,随着国际形势深刻演变,国际力量对比、全球治理体系结构、亚太地缘战略格局和国际经济、科技、军事竞争格局正在发生历史性变化,但是随着现代科技的迅猛发展,武器装备的先进性对战争胜负的决定作用显著上升,现代化军队的建设需要先进的高科技装备体系。实现我国伟大复兴的国家战略需要强大的军事力量,特别是强大的现代化军事工业的有力支撑。

随着我国经济实力的不断增强和国家战略的调整,我国军费开支逐年稳定增长,为我国军工行业的发展提供了有力的支撑。由于我国军费占GDP的比例常年低于2%,而美国常年为3%-5%,我国军费支出应有较大增长空间。

中国产业信息网《2015年中国军用航空发动机产业发展现状及需求市场前景分析》中预测,未来20年,中国包括战斗机和运输机等在内的军用飞机采购需求约2,900架,军用航空器市场规模将达到2,290亿美元,折合人民币约1.4万亿元。

(2)民用航空市场及市场需求

过去30年,中国民航运输市场发展迅速。2018年,中国民航运输完成总周转量、旅客运输量和货邮运输量分别达到1,206.4亿吨公里、6.1亿人次和738.5万吨。民航运力需求的快速增长、航线网络的进一步完善和优化促进了我国民航运输飞机总量的快速攀升。截至2018年末,我国民航运输飞机总量达到3,638架。

随着我国经济稳定增长、产业结构调整及政策大力支持等因素,我国民用航空事业有着巨大发展空间,并将进一步带动民用航空器市场的发展。

随着中国国内航空租赁公司、低成本航空公司等新兴商业模式的不断成熟,以及消费者消费方式的持续演进,中国将引领世界航空市场发展。据中国商飞发布2019-2038年民用飞机市场预测年报,未来20年中国航空市场将接收50座以上客机9205架,市场价值约1.4万亿美元(以2018年目录价格为基础),折合人民币约10万亿元。其中,50座级以上涡扇支线客机交付958架,120座级以上单通道喷气客机交付6119架,250座级以上双通道喷气客机交付2128架。机队年均增长率为5.2%,旅客周转量年均增长率为6%。到2038年,中国的旅客周转量将达到4.08万亿公里,占全球的21%。中国机队规模将达到10344架。

2014年7月,国务院和中央军委下发《低空空域管理使用规定》(试行)征求意见稿;2016年5月13日,国务院办公厅印发了《关于促进通用航空业发展的指导意见》。可以预见,限制中国通航发展的制度性障碍将逐步消除,随着空域的开放,通航产业将迎来巨大的发展机遇,进一步带动民用航空制造业及飞机零部件制造行业的发展。

2、硬质合金领域

我国硬质合金产业从20世纪50年代开始起步,经过半个多世纪的发展,生产技术及产业规模不断提升,现阶段已经成为全球最大的硬质合金生产国。但我国硬质合金技术水平与国际先进水平相比仍有较大差距,特别是在高端产品领域,还需依赖进口才能满足国内市场需求。国外品牌在垄断国内高端市场的同时,也在加大中端市场的扩张力度,我国硬质合金行业发展仍面临着巨大挑战。2019年,硬质合金行业经营形势严峻,根据中国钨业协会硬质合金分会统计表明,2019年硬质合金行业累计生产硬质合金32572吨,同比下降5.58%,行业实现利润同比下降29.96%。

切削工具是硬质合金下游主要需求市场,切削工具主要应用于制造业,其中机械加工是硬质合金切削工具的主要应用领域,是产业发展的重心。机械加工主要包括汽车制造、数控机床、模具加工、航空航天、海洋工程等制造领域。制造业整体市场需求的快速上升,是硬质合金行业发展的重要动力。

我国是全球制造大国,飞机、船舶、汽车、数控机床、电子元器件、集成电路等产业都在飞速发展,从规模扩张逐渐向高端技术领域发展,在“做大”的同时也在“做强”,制造业的转型升级,对切削工具的要求不断提升。我国硬质合金行业正在努力缩小与国际先进水平的差距,且中美贸易战使得我国各行业国产化进程加快,由此来看,我国硬质合金行业发展挑战与机遇并存,未来仍有比较大的提升空间。

(二)公司发展战略

1、公司根据国家优先发展航空航天业、国防工业、先进制造业的政策,结合自身的优势,从实际出发,将通过投资项目的实施和研发的不断投入,增强公司在飞机机轮刹车系统、飞机刹车副及航天用炭/炭复合材料行业的影响力,并不断拓展炭/炭复合材料的应用领域,公司还将集中力量提高在航空制造产业中的系统集成能力和整体配套能力,争取进一步提升公司的市场地位。

2、大力开发高性能硬质合金材料及稀有金属粉体材料的外延产品,使之成为公司新的利润增长点。

在坚定不移地做强做大主营业务,取得更大的市场份额的同时,积极推进产业链延伸及整合,实现从材料供应商向整体方案解决商的转变。

(三)经营计划

2020年挑战和机遇并存,公司将围绕“效率优先”和“奋斗精神”推进经营改革工作,以自身研发和生产制造实力为基础,坚持内涵挖潜与市场开拓并举,强化管理与降本增效同步,努力完成全年生产经营任务目标,提升公司业绩。

1、公司各项产品在稳定现有市场的基础上,加大市场推广力度,加快公司产品转型升级,寻找并巩固新的收入增长点。

2、开展技术储备规划,持续加大研发投入,探求多种渠道和方式方法,形成有效机制激励新产品、新技术的开发。

3、加强人才机制建设,构建合理人才梯队,调动人才能动性,发挥人才积极作用,增强公司竞争实力。

4、发挥公司拥有的各级技术和产业平台的优势职能作用,广泛开展技术、产业、政策交流和合作,加强横向联合,拓宽信息渠道,服务公司发展战略。

(四)可能面对的风险

1、经营管理风险

公司在战略规划、制度建设、组织设置、运营管理、资金管理和内部控制等方面将面临更大的挑战。

尽管公司建立了相对规范的法人治理结构、质量管理体系,生产经营能保持有序运行,但存在现有管理体系不能完全适应公司发展的可能性,给企业的生产经营带来风险。

对策:本公司根据战略规划,不断完善各项制度,建立有效的内部控制制度;制定科学的人力资源政策,加大对员工培训的力度;加强对资金的管理,拓宽融资的渠道;加强子公司业务管理,从而降低经营管理风险。

2、存货较大的风险

公司产品的生产周期较长,客户要求的供货时间短,为满足客户需求,公司保持了较高的安全库存量。

但是较高的安全库存量一方面占用公司大量的资金,造成资金短缺的风险;另一方面,一旦市场需求发生变化,或者客户订单达不到预期,大量的存货将会成为公司的负担,给公司的经营带来风险。

对策:本公司安排专业人员关注主要产品的市场发展趋势,与主要客户保持密切联系,增强对产品市场的预测能力,加强采购管理。加大产品研发力度,保持本公司产品在行业中的技术优势,优化产品结构,减少对少数主要客户的依赖程度,优化库存周转效率,同时关注主要产品的价格波动,降低存货发生损失的风险。

3、应收账款较大的风险

公司2017年末、2018年末、2019年末的应收账款的净额分别为20,722.80万元、11,099.43万元、16,021.97万元,占总资产的比例分别为9.19%、5.07%、8.48%,应收账款金额较大。占比较高主要有两方面原因:一方面公司所处航空航天业务及军工产品政策的特点,由于逐笔供货,逐笔结算的手续繁琐,客户一般采用大额结算制度;另一方面为了开拓市场,公司对军方、航空公司等实力雄厚、信誉较好的重点客户给予一定的延期付款优惠。

对策:公司考虑到自身客户的特点,将制定更合理的资金管理制度和客户信用管理制度,以降低相关风险。

4、人力资源风险

核心技术人员与营销管理人员是企业、品牌生存和发展的关键力量,也是获得持续竞争优势的基础。

随着公司的新项目和新产品开发、生产、销售业务的增加,公司对专业技术人员的需求量持续增加,公司未来发展将面临一定的人力资源压力。同时,随着近年来我国劳动力成本逐年上升,也导致了公司经营成本的上升。如果公司不能完善各类激励机制,不断吸纳和培养适合公司发展所需的技术和管理人员,将可能导致公司存在一定的人才流失及人力成本风险。

对策:继续完善薪酬制度,创造一个公平公正的职位晋升渠道,尽量让有能力的人能够发挥所长,获得适合的岗位和薪酬待遇,员工通过努力工作能够实现自身价值。

5、鑫航募投项目的风险

公司募投项目中的长沙鑫航机轮刹车系统生产研制基地部分已经于2018年底实现部分投产,但该项目目前存在业务拓展未达预期或不能有效释放产能,致使募投项目在2020年存在较大的不能达到预期效益的风险,同时面临较大的年固定资产折旧等方面的压力。

对策:积极开拓军用机型的刹车系统市场,加快新的型号研制进度,使公司获得更多的定型产品。

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